2017年下半年交通基礎設施建設市場形勢分析
宏觀經濟形勢
全球經濟增長率溫和反彈
從國際環境來看，全球經濟增長率將溫和反彈。據世界銀行最新發布的《全球經濟展望》預測，2017年全球經濟有望增長2.7%，略高于2016年的2.3%，新興市場和發展中經濟體整體的經濟增速可能從2016年的3.4%回升至4.2%。
根據世界銀行預測，隨著制造業和貿易回暖、市場信心增強、大宗商品價格趨穩，使出口大宗商品的新興市場和發展中經濟體得以恢復增長。同時，新的貿易限制措施可能顛覆受歡迎的全球貿易回暖。持續存在的政策不確定性可能損害企業信心和投資。在金融市場波動極小的情況下，對政策相關風險或發達經濟體貨幣政策正常化速度突然重新進行市場評估，有可能引發金融動蕩。從長期看，生產力和投資增長持續疲軟，可能會削弱新興市場和發展中經濟體的增長前景。
分區域來看，東亞太平洋地區由于大宗商品出口國出現經濟復蘇和泰國經濟增速加快，抵消了中國經濟增速逐漸放慢的影響；歐洲和中亞地區在主要經濟體的地緣政治風險消退和政策不確定性減少的助力下，增速加快；俄羅斯經歷了兩年經濟衰退，在消費走強的拉動下，2017年經濟小幅增長；拉美加勒比地區在巴西和阿根廷的帶動下有望走出經濟衰退；中東與北非地區石油出口國組織減產對石油出口國產生的不利影響已超過了石油進口國的條件改善，經濟增速可能放慢；撒哈拉以南的非洲地區2017年增速有望加快至2.6%，但前提是大宗商品價格小幅回升和開展改革解決宏觀經濟失衡。
國內經濟走穩態勢明確
2017年第二季度以來，國內經濟走穩態勢進一步明確，積極因素繼續增加。6月14日，國家統計局發布5月份國民經濟運行數據，各項數據表明，國民經濟運行呈現總體平穩、穩中向好以及經濟增長的協調性和穩定性增強三大特點，進一步鞏固了今年以來穩中向好的發展態勢。
5月份國民經濟運行的整體表現體現出生產和需求穩定增長、就業持續穩定向好、物價保持基本穩定和國際收支繼續改善，GDP增速已連續7個季度在6.7%~6.9%的窄幅區間波動。在內需持續發揮主引擎作用的同時，外需繼續改善，提高了對經濟增長的貢獻率。從產業結構看，在服務業保持較快增長的同時，工業增速穩定，企業效益改善。這種穩定性和協調性的提升，為國民經濟運行提供了更大的韌性，將有助于進一步鞏固穩中向好的發展態勢。
固定資產投資穩步增長
根據國家統計局數據，2017年1~5月份，全國固定資產投資20.4萬億元，同比增長8.6%，其中基礎設施投資4.2萬億元，同比增長20.9%，增速比去年同期提高0.9%；占全部投資的比重為20.8%，比去年同期提高2.2%；對全部投資增長的貢獻率為45.6%，拉動投資增長3.9%。
建筑業連續高位擴張
據國家統計局數據顯示，2017年5月建筑業市場需求不斷增長，企業生產活動比較活躍，建筑業商務活動指數為60.4%，雖比上月回落1.2%，但仍比去年同期高1%，連續9個月位于60%以上的高位景氣區間。
從勞動力需求看，5月建筑業從業人員指數為52.4%，比上月和去年同期上升0.5%和2.5%，連續2個月上升，表明建筑業企業用工量持續增長。
從市場預期看，2017年5月建筑業業務活動預期指數為65.8%，比上月上升0.7%，這與房地產業和基礎設施的投資數據相吻合，企業對未來發展可保持樂觀態度。
根據國家統計局數據顯示，5月建筑業新訂單指數為54.1%，比上月回落1.3%，高于臨界點。建筑業投入品價格指數為58.4%，比上月上升5.6%。建筑業銷售價格指數為52.9%，比上月回落0.2%。
上述建筑分項指數均超過50%，反映出該行業整體上處于擴張狀態。
市場形勢研判
“鐵公基”增長潛力仍較大
2017年上半年，全國公路建設投資增速繼續強勢增長。根據交通部數據顯示，1~5月，全國公路建設投資為6 492億元，同比增長32.7%，增速較2016年同期增加25%。其中，東部地區同比增長45.7%，西部地區同比增長22.9%，東部地區同比增長29.7%。
根據鐵路總公司數據顯示，1~5月，全國鐵路固定資產投資2 125億元，同比增長2.5%，其中國家鐵路固定資產投資為2 051億元，同比增長2.4%。
另據發改委數據顯示，1~5月，民航建設累計完成固定資產投資為320億元，同比增長14.3%。其中，城市軌道交通的增速尤為顯眼。據中國軌道交通網數據統計顯示，2017年第一季度城市軌道交通投資完成501.01億元，同比增長了523.22%。
5月25日，交通運輸部部長李小鵬表示，預計到2020年，高速鐵路將覆蓋中國80%以上的百萬人口城市，鐵路、高速公路和民航運輸機場將基本覆蓋常住人口20萬以上的城市。總體來看，鐵路、公路、城市軌道交通等業務仍有繼續增長的潛力。
水運市場繼續下行
2017年1~5月份，中國內河與沿海建設投資約414.96億元，同比小幅下滑6.06%，自2015年10月以來，該項指標持續為負。
現有數據符合筆者基于年初形勢對于水運市場下行的預判，預計下半年全國水運建設投資規模低于800億元。
在沿海建設方面，1~5月，全國沿海建設投資僅為202億元，同比下滑17.5%，繼續呈現大幅下滑態勢，全年沿海建設投資緊縮的局面在近期不會改變。
房地產市場調整明顯
今年以來，房地產市場調控力度持續加大，不僅出臺調控措施的城市個數增多，調控在一些城市的力度也在加碼。目前，調控成果已經初步顯現。
據國家統計局最新數據顯示，4月份，一線和熱點二線15個城市新建商品住宅價格漲幅均比上月回落，回落幅度在0.7%~7.4%。從環比看，9個城市新建商品住宅價格下降或持平，5個城市漲幅回落，回落幅度在0.2%~1.1%。70個大中城市中，30個城市新建商品住宅價格同比漲幅回落，31個城市環比下降或漲幅回落。
新一輪調控措施從3月中下旬陸續出臺，對房地產市場的作用還會持續顯現。總體來看，當前熱點城市房價過快上漲的情況基本得到了抑制，房地產市場總體處于平穩態勢。
房價的過快上漲不利于宏觀經濟的穩定，也不利于解決住有所居的問題；房地產市場對經濟的拉動作用強，大幅回落也不利于經濟穩定。因此，房地產市場的平穩健康發展是宏觀調控追求的目標。從短期來看，一些城市房地產市場進入了觀望期。
對外工程承包市場穩健運行
近期，國際工程承包市場穩健運行，根據商務部統計數據，1~5月，中國對外承包工程營業額完成504億美元，同比增長0.6%，新簽合同額754億美元，同比下降0.1%。行業發展呈現諸多新的特點：一是企業業務轉型升級和模式創新取得了重大進展；二是 “一帶一路”沿線國家及亞洲市場業務實現快速增長；三是交通、電力、建筑領域成為業務增長的優勢領域。
該行業近期所面臨的發展形勢如下。
一方面，行業正處于難得的歷史發展機遇期。目前，借助基礎設施建設的拉動，經濟增長成為普遍共識，發展中國家彌補基建缺口、發達國家基礎設施更新改造、區域互聯互通的需求旺盛。圍繞“一帶一路”倡議和產能合作的國際合作不斷深化，剛剛結束的“一帶一路”國際合作高峰論壇達成了深化項目合作、促進設施聯通、擴大產業投資、加強金融合作的一系列重要成果，通過絲路基金、國家開發銀行、進出口銀行等金融機構提供超過幾千億人民幣的資金支持，“一帶一路”沿線國家市場將繼續成為行業發展的增長點和驅動力，這為中國對外承包工程行業下一步發展提供了難得的機遇。
另一方面，業務發展仍面臨一些突出的困難和挑戰。目前國際環境正在發生深刻變化，世界經濟復蘇仍然脆弱，部分非洲、拉美國家財政壓力加大，建設資金匱乏；政治、安全、經濟等各類風險問題仍然突出，企業在拓展業務、開展投資時面臨的不確定性增加。同時，各國企業通過結構調整、技術創新和跨國經營，謀求更大的發展空間，中國企業在國際市場所面臨的外部競爭不斷加劇。
此外，由于中國企業業務主要集中在中低端領域，傳統競爭優勢下降、同質化競爭依然突出、企業的經營管理能力仍需進一步提升等問題成為制約行業企業發展的瓶頸。
行業政策規劃
住建部發布《建筑業“十三五”規劃》
5月4日，住建部印發建筑業發展“十三五”規劃，規劃提出，今后五年建筑業發展的主要目標如下。
（1）市場規模目標。以完成全社會固定資產投資建設任務為基礎，全國建筑業總產值年均增長7%，建筑業增加值年均增長5.5%；全國工程勘察設計企業營業收入年均增長7%；全國工程監理、造價咨詢、招標代理等工程咨詢服務企業營業收入年均增長8%；全國建筑企業對外工程承包營業額年均增長6%，進一步鞏固建筑業在國民經濟中的支柱地位。
（2）產業結構調整目標。促進大型企業做優做強，形成一批以開發建設一體化、全過程工程咨詢服務、工程總承包為業務主體、技術管理領先的龍頭企業。大力發展專業化施工，推進以特定產品、技術、工藝、工種、設備為基礎的專業承包企業快速發展。弘揚工匠精神，培育高素質建筑工人，到2020年建筑業中級工技能水平以上的建筑工人數量達到300萬。加強業態創新，推動以“互聯網+”為特征的新型建筑承包服務方式和企業不斷產生。
（3）技術進步目標。鞏固保持超高層房屋建筑、高速鐵路、高速公路、大體量壩體、超長距離海上大橋、核電站等領域的國際技術領先地位。加大信息化推廣力度，應用BIM技術的新開工項目數量增加。甲級工程勘察設計企業、一級以上施工總承包企業技術研發投入占企業營業收入比重在“十二五”期末基礎上提高1%。
（4）建筑節能及綠色建筑發展目標。城鎮新建民用建筑全部達到節能標準要求，能效水平比2015年提升20%。到2020年，城鎮綠色建筑占新建建筑比重達到50%，新開工全裝修成品住宅面積達到30%，綠色建材應用比例達到40%。裝配式建筑面積占新建建筑面積比例達到15%。
（5）建筑市場監管目標。加快修訂建筑法等法律法規，進一步完善建筑市場法律法規體系。工程擔保、保險制度以及與市場經濟相適應的工程造價管理體系基本建立，建筑市場準入制度更加科學完善，統一開放、公平有序的建筑市場規則和格局基本形成。全國建筑工人培訓、技能鑒定、職業身份識別、信息管理系統基本完善。市場各方主體行為基本規范，建筑市場秩序明顯好轉。
（6）質量安全監管目標。建筑工程質量安全法規制度體系進一步完善，質量安全監管機制進一步健全，工程質量水平全面提升，國家重點工程質量保持國際先進水平。建筑安全生產形勢穩定好轉，建筑抗災能力穩步提高。工程建設標準化改革取得階段性成果。
首部國家級市政基礎設施規劃發布實施
經國務院同意，由住建部、發改委組織編制的《全國城市市政基礎設施規劃建設“十三五”規劃》于2017年5月25日正式發布實施。
規劃指出：以2020年為時間點的“十三五”期間，我國將實施城市路網加密、軌道交通、綜合管廊、黑臭水體治理、排水防澇設施、海綿城市建設等12項市政基礎設施重點工程。規劃提出：城市新區新建道路必須同步建地下綜合管廊，特大城市防澇能力達到50年一遇以上。地下管廊方面，2017年，住房城鄉建設部計劃將新開工地下綜合管廊2 000 km以上。
- 上一篇：“城市交通病”，可以這樣治 2017/12/15
- 下一篇：2000億專項債版圖:停車場、管廊建設專項債占半壁 2017/12/15
